El canje cerró con fuerte optimismo y la adhesión alcanzaría el 80%

El canje de la deuda argentina en default, el mayor proceso de reestructuración de la historia internacional, cerró ayer a las 18,15 con un marcado optimismo de los mercados y analistas, que ubican la adhesión final cercana al 80%.

El presidente Néstor Kirchner pronosticó «un buen resultado» para la operatoria que, aseguró, constituyó «la mejor negociación de la historia del mundo» de una nación con sus acreedores privados. Por su parte, el ministro de Economía, Roberto Lavagna, confirmó que los montos y porcentajes definitivos del canje se conocerán el próximo jueves, luego de destacar que la operatoria se llevó a cabo «con normalidad y sin problemas».

La Bolsa de Valores por

teña fue un fuerte indicador del optimismo con que se movieron los mercados al compás del proceso de reestructuración. Ayer el Merval subió cerca del 5% y logró un nuevo máximo histórico al superar los 1.600 puntos.

El titular de la Caja de Valores, Luis Corsiglia, señaló que en el plano local, la adhesión al canje trepó al 97 por ciento, lo que representa 23.400 millones de dólares y un 34 por ciento de los títulos en default en todo el mundo.

«Hemos finalizado el canje de deuda sin ningún inconveniente, estuvimos recibiendo las ofertas y emitiendo certificados sin parar, y la repercusión en los mercados anticipa un resultado exitoso», detalló Corsiglia.

El titular de la Caja de Valores reveló que desde el comienzo de la operación no hubo rechazos por parte del Banco de Nueva York y destacó que «fondos de inversión estuvieron presentando su adhesión en forma masiva hasta el último minuto en Nueva York».

En el plano internacional, un sondeo de JP Morgan reveló que 91 por ciento de sus inversores institucionales en los Estados Unidos, Europa y América Latina aceptaron la propuesta del canje, por lo que la entidad no se sorprendería si la adhesión se acerca o supera el 80 por ciento en la cuenta global.

Los analistas dan cuenta de una «avalancha» de adhesiones desde los mercados europeos en las últimas horas y el consenso ubica al nivel de aceptación a la oferta argentina entre el 70 y el 80 por ciento.

El proceso de canje comenzó el 14 de enero a la 9, tras un arduo período de difusión, luego de que en setiembre del 2003 se hiciera en Dubai la primera presentación de la oferta de reestructuración.

Los resultados preliminares se conocerán entre miércoles y jueves próximos, una vez que el Bank of New York, el agente colocador global, haya procesado las suscripciones de tenedores de los últimos días.

A cambio de los títulos en mora desde el 2001, el Estado argentino ofreció durante seis semanas tres bonos con una reducción de entre el 30,1% el 66,3% del capital original de hasta 42 años de plazo, el mayor recorte propuesto por un país a sus acreedores. Los nuevos títulos -denominados Par, Cuasi Par y Discount- reemplazarán a 152 bonos distintos emitidos originalmente en dólares, euros, yenes, francos suizos, libras esterlinas y pesos argentinos.

De esta forma la deuda original de 81.800 millones de dólares -a la que se suman los intereses caídos hasta diciembre del 2001-será reemplazada por nuevos títulos por hasta 41.800 millones de dólares.

La reestructuración de la deuda en mora es clave para la recuperación de la credibilidad de Argentina en el mercado internacional. El país necesita atraer la inversión extranjera para afianzar su recuperación económica ya que aunque en el 2004 la economía creció un 8,8%, todavía se encuentra por debajo de los niveles de 1998, cuando comenzó la recesión.

Pero no todas son buenas noticias. Los bonos que no ingresen al canje podrían convertirse en una seguidilla de demandas en cortes de todo el mundo.

El jueves, los japoneses Bank of Tokyo-Mitsubishi y Shinsei Bank rechazaron la oferta por «unilateral e insuficiente'' y el Comité Global de Acreedores de Bonos Argentinos (GCAB, según sus siglas en inglés) amenazó con litigar «en todos los tribunales posibles''.

 

(Télam/DyN/AP)

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