Los detalles de la oferta

Claves

Los bonos para los acreedores que ingresen al canje, son los mismos que se ofrecieron en 2005 (Discount y Par), respetándose las jurisdicciones y monedas de origen. El monto total elegible para el canje es de 18.300 millones de dólares, de acuerdo con los registros de deuda vigente al 31 de diciembre de 2001 y según los tipos de cambio existentes a diciembre de 2003. • Para inversores institucionales se ofrece un Discount equivalente al 33,% del monto elegible (quita del 66,3%), con un cupón de PBI para los años futuros bajo la relación uno a uno. No habrá cupón PBI para años anteriores. Se reconocen los intereses devengados desde el 31 de diciembre de 2003, para los cuales se entregará un Global 2017 a término con un tasa de 8,75%. Se estima una emisión de 1.537 millones de dólares. • Para inversores minoristas se ofrece un Bono Par sin quita, con cupón de PBI a futuro y sin reconocer los años anteriores. Es para títulos por hasta 50 mil dólares, o su equivalente en pesos, euros o yenes. Se pagarán en efectivo los intereses desde el 31 de diciembre de 2003. Representa 160 millones de dólares. • La apertura del registro se realizará en 10 días y permanecerá abierta por 30 días. • El Estado Nacional no pagará comisiones. Serán de 0,4% por cada 100 dólares y serán pagadas por los acreedores. • Se respetarán las jurisdicciones y las monedas de origen. Aquellos que canjeen sus títulos en pesos tendrán una cláusula de actualización por inflación. • La entrega de títulos tendrá dos etapas. Una temprana (primera semana) y otra en las tres subsiguientes. La diferencia será el momento en que cada acreedor tendrá su nuevo papel. (DyN)