Una buena innovación latinoamericana

OPINIÓN

Lumni, un fondo de inversión educativa que se autodescribe como “un pionero en la financiación del capital humano”, ya ha contribuido con los estudios universitarios de 7.000 jóvenes en Chile, Colombia, México y Perú. También ha iniciado un programa piloto con 27 estudiantes en Estados Unidos. La gran pregunta es si esto constituye una buenísima alternativa para los millones que no pueden pagar una buena educación superior o mantenerse mientras estudian en universidades públicas o -por el contrario- si estamos ante un mecanismo que, sin la regulación adecuada, podría condenar a los egresados a una suerte de esclavitud financiera. Bajo este nuevo sistema, a diferencia de los préstamos bancarios, los que obtienen un trabajo después de graduarse sólo pagan un porcentaje fijo de sus ingresos -típicamente entre el 10 y 15%- por un período que usualmente no excede los seis años. Los estudiantes sólo están obligados a pagar durante el período acordado independientemente de la cantidad que hayan saldado al finalizar el contrato, dicen los directivos de la compañía. Si el graduado consigue un buen empleo y cobra una fortuna, gana Lumni; si no consigue u obtiene uno mal pago, pierde Lumni. No hace falta una garantía bancaria, ni cofirmantes ni pago de intereses, sólo un contrato comercial entre Lumni y los estudiantes. Si los estudiantes no pagan su deuda una vez graduados y empleados, pueden ser llevados a la corte para que lo hagan. “Nosotros no prestamos dinero, invertimos en los estudiantes -dice Felipe Vergara, cofundador de Lumni-. Con nosotros, los estudiantes pueden reducir el riesgo de no encontrar un trabajo o no ganar un buen sueldo después de graduarse. Compartimos los riesgos y también las ganancias”. Algunos estudiantes que no obtienen empleos bien remunerados terminan pagando menos dinero del que han recibido, pero la mayoría termina devolviendo más, dice Vergara. De esa manera, Lumni puede seguir siendo rentable y atraer a nuevos inversionistas, agregó. -¿Por qué no alentar a las empresas a donar becas, en lugar de invertir en este tipo de acuerdos de ganancias compartidas? -le pregunté a Vergara. -Si le pides a una corporación que done becas, puede que te donen dinero para diez estudiantes. Pero si les ofreces una inversión rentable en la educación de los estudiantes, te van a pagar los estudios de 100 ó 200 -respondió. Algunos expertos en educación ven este sistema como una excelente alternativa para América Latina, en parte porque muy pocos países de la región ofrecen préstamos accesibles para estudiantes. “En una región donde menos del 20% de los estudiantes se gradúan de la universidad, cualquier innovación que expanda las oportunidades de financiación de los de menores recursos es bienvenida”, dice Gabriel Sánchez Zinny Jr., autor de “Educación 3.0: la lucha por el talento en América Latina”. “Es muy difícil expandir masivamente la educación únicamente mediante la filantropía”, agrega. Otros son más escépticos y señalan que algunos de los países más desarrollados, como Finlandia, no sólo ofrecen educación gratuita sino que a menudo les dan a los estudiantes dinero para permanecer en la universidad. En una economía global cada vez más basada en el conocimiento, es responsabilidad de los gobiernos pagar la educación universitaria, dicen. Fernando M. Reimers, profesor de educación internacional en la Universidad de Harvard, me dijo que “Lumni hace una importante contribución y su modelo de financiamiento es innovador”. “Pero, como cualquier innovación, tiene sus riesgos”, agregó. “El riesgo para los estudiantes es utilizar el dinero para cursar estudios que no se traduzcan en aumentos salariales lo suficientemente grandes para justificar la deuda en la que han incurrido”. Según Reimers, estos riesgos “podrían reducirse significativamente con información precisa sobre la rentabilidad de diversas carreras, así como con programas de protección al consumidor que los eduquen sobre el compromiso financiero que están adquiriendo”. Mi opinión: no hay duda de que estos acuerdos de ingresos compartidos tienen sus riesgos. Sin una regulación adecuada, podrían ser usados por inversionistas inescrupulosos para engañar a los jóvenes e inducirlos a firmar contratos leoninos. Pero en una región en la que muchos ni siquiera pueden estudiar en universidades públicas gratuitas -y mucho menos privadas- porque necesitan trabajar y hay pocos préstamos estudiantiles de bajo costo, este mecanismo podría ayudar a muchos jóvenes a terminar sus carreras y hacer que varios países se inserten más en la economía global del conocimiento. (*) Analista internacional

ANDRÉS OPPENHEIMER (*)