Créditos hipotecarios con fondos de Anses: qué cambia con el nuevo plan que anunció Luis Caputo

Luis Caputo presentó en conferencia de prensa un nuevo programa de licitación de plazos fijos con destino a crédito hipotecario con un monto total de $2 billones, una herramienta que según el Gobierno apunta a darles a los bancos fondeo más largo para expandir préstamos para vivienda. La primera subasta de depósitos se llevará a cabo la semana entrante.

Qué cambia con el nuevo plan hipotecario que anunció Caputo

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La explicación del mecanismo la dieron el ministro de Economía, Luis Caputo, y el director general de Inversiones del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS), Juan Cruz Micele.

El primer cambio significativo es que para la línea de créditos se usarán fondos de la Administración Nacional de la Seguridad Social (Anses). El FGS es el instrumento que se eligió para la conformación de depósitos a plazo fijo en pesos ajustables por UVA más un spread. Ese dinero tendrá un destino puntual: financiar créditos hipotecarios a personas humanas para adquisición, construcción, ampliación o refacción de primera vivienda.

El FGS inyectará un total de $2 billones en el sistema bancario. En este punto se precisó que en lugar de prestar directamente a las familias, la Anses colocará esos recursos en depósitos a plazo en los bancos mediante licitaciones periódicas de $200.000 millones. Para evitar la concentración, ninguna entidad financiera podrá adjudicarse más del 20% del total licitado en cada llamado.

De esta manera también cambiará el mecanismo de licitación. Los bancos competirán por el fondeo ofertando tasas. Las condiciones mínimas planteadas para estos depósitos se dividirán en dos tramos:

• 1 año de plazo: Tasa UVA + spread mínimo de 2,50%.
• 5 años de plazo: Tasa UVA + 4,50%.

Condiciones para los bancos y los tomadores del crédito

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El Gobierno anunció cambios en las pautas crediticias: el plan está destinado exclusivamente a la primera vivienda y los bancos tendrán un plazo máximo de 90 días corridos para colocar el dinero recibido. En cuanto a las pautas generales del préstamo para las familias:

• Plazo de repago: mínimo de 15 años.
  
• Tasa máxima para el tomador: UVA + 7,50% (con un promedio de referencia del 7%).
  
• Tope por crédito: 150.000 UVA, lo que equivale a alrededor de US$200.000.

Cuota e ingresos necesarios: el ejemplo testigo

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El equipo económico estimó que el programa alcanzará a entre 17.000 y 18.000 familias, tomando como base un crédito promedio de $114 millones (unos US$80.000).

Durante la presentación se detalló un caso tipo para la compra de una vivienda de US$106.000 (donde el banco financia el 75%):

• Crédito otorgado: US$80.000 ($114 millones).
  
• Plazo: 25 años a tasa UVA + 7%.
  
• Cuota mensual inicial: $865.000.
  
• Ingresos requeridos: Al regir un tope de afectación del 25% del salario, el ingreso neto familiar necesario se ubica en $3.460.000 (alcanzable, por ejemplo, mediante dos sueldos de $1.800.000).

La falta de liquidez como traba histórica

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Caputo remarcó que el principal objetivo de la medida es resolver el cuello de botella que frenaba la expansión de los créditos UVA: la falta de liquidez a largo plazo en los bancos. Explicó que mientras los depósitos bancarios suelen estar a 30 días, las hipotecas demandan financiamiento a 20 o 30 años. Al asegurar fondeo a 1 y 5 años, las entidades podrán sostener el flujo sin descalce de plazos.

En ese sentido, el ministro comparó que el stock de crédito hipotecario en Argentina apenas llega al 2% del PBI, frente al 27% de Chile o el 50% de Estados Unidos. A su turno, Micele remarcó que el mercado local opera hoy a un ritmo de $300.000 millones mensuales, por lo que la inyección de $2 billones significará un salto cuantitativo para el sector.